Fx options premium delta

BREAKING DOWN Wartości Delta. Delta mogą być dodatnie lub ujemne w zależności od typu opcji Na przykład opcja delta for call zawsze mieści się w zakresie od 0 do 1, ponieważ w miarę zwiększania ceny bazowej zwiększa się opcja call options Opcja put option deltas zawsze waha się od -1 do 0, ponieważ w miarę wzrostu bezpieczeństwa bazowego, wartość opcji put maleje np. jeśli opcja put ma delta wynoszącą -0 33, jeśli cena towaru bazowego wzrosła o 1, cena opcja put zmniejszy się o 0 33 W praktyce, obliczeniowy program wspomaga szybką kalkulację Technicznie, wartość opcji delta jest pierwszą pochodną wartości opcji w odniesieniu do ceny bazowej. Delta jest często wykorzystywana przez specjalistów inwestycyjnych i handlowców dla strategii hedging. Delta Behavior Examples. Delta jest ważną statystyką do obliczenia, ponieważ jest to jeden z głównych powodów, że ceny opcji przemieszczają się tak, jak robią. Zachowanie delta opcji call and put jest wysoce redystrybucyjny i jest bardzo przydatny dla menedżerów portfela, handlowców i inwestorów indywidualnych. Opcja opcji delta opcjonalna może zależeć od tego, czy opcja jest w pieniądzu, co oznacza, że ​​pozycja jest obecnie opłacalna, pod względem ceny, co oznacza obecnie cenę strajku opcji jest równa cenie bazowej lub nieaktualnej, co oznacza, że ​​opcja nie jest obecnie opłacalna Opcje połączeń w rachunku bieżącym zbliżają się do 1, ponieważ rozwiązania dotyczące wygaśnięcia są zazwyczaj dostępne w dolarach o wartości 0 5, a delta opcji call out-of-the-money zbliża się do 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia. Większa opcja call-in-the-money, im bliżej delta będzie równa 1, a im więcej opcji będzie zachowywać się jak podstawowy aktywa finansowe. Opcja "delta" opiera się także na tym, czy opcja jest w pieniądzu, na miejscu, czy na bieżąco i jest przeciwieństwem opcji kupna. -1 jako podejście dotyczące wygaśnięcia W przypadku opcji put na pieniądze zazwyczaj występuje delta -0 5, a del ta opcja wprowadzania niewykorzystanych środków zbliża się do 0 jako podejście dotyczące wygaśnięcia Głębsza opcja put, im bliżej delta będzie wynosić -1.Przydatność Premium. BREAKING DOWN Opcja Premium. Inwestorzy, którzy tworzą połączenia lub korzysta z premii opcyjnych jako źródła bieżących dochodów zgodnie z szerszą strategią inwestycyjną, aby zabezpieczyć całą lub część portfela. Ceny z tytułu notowań na giełdzie, takie jak Porozumienie z Chicago Board Options Exchange, są uważane za składki z reguły, ponieważ opcje nie mają żadnej wartości bazowej Składniki premii opcyjnej obejmują jej wewnętrzną wartość jego wartości godziwej i domniemaną zmienność aktywów bazowych Ponieważ opcja zbliża się do daty wygaśnięcia, wartość czasu będzie zbliżała się bliżej i bliżej 0, a wartość wewnętrzna będzie ściśle reprezentować różnicę między ceną zabezpieczenia a ceną kontraktu. Faktory wpływające na premię opcji. Głównymi czynnikami wpływającymi na cenę opcji są: sekurytyzacja cena, bezprecedensowość, użyteczność opcji i domniemana zmienność Gdy cena zabezpieczeń bazowych zmienia się, premia opiera się na zmianach W miarę wzrostu cen papierów wartościowych, premia opcji call wzrasta, ale premia opcji put maleje Wraz ze spadkiem ceny zabezpieczenia, premia opcji put zwiększa się, a przeciwieństwo jest prawdziwe w przypadku opcji call. Osiągnięcia moneitowe wpływają na premię opcji, ponieważ wskazuje, jak daleko podstawowa cena zabezpieczenia pochodzi od określonej ceny za strajk opcja staje się bardziej in-the-money, opcja premii normalnie wzrasta Odwrotnie, premia opcji zmniejsza się, gdy opcja staje się dalej pieniądze Na przykład, gdy opcja staje się dalej, pieniądze, Opcja premii traci wewnętrzną wartość, a wartość wynika przede wszystkim z wartości czasu. Czas do wygaśnięcia lub przydatność użytkowa wpływa na wartość czasu lub wartość zewnętrzną, część premii premium Opcjonalnie jonowy zbliża się do daty wygaśnięcia, opcja premii wynika głównie z wewnętrznej wartości Na przykład, opcja wyczerpania pieniędzy, która wygaśnie w ciągu jednego dnia handlowego, byłaby zwykle warta 0 lub bardzo bliska 0.Obowiązująca zmienność. Zmienność domyślna wynika z ceny opcji, która jest włączona do modelu wyceny opcji, aby wskazać, jak zmienna cena akcji może być w przyszłości Ponadto wpływa na zewnętrzną wartość składek premiowych Jeśli inwestorzy są długimi opcjami, wzrost domniemanej zmienności zwiększyłby wartość Przeciwnie jest prawdą, jeśli spadek implikacji wzbudza Na przykład założyć, że inwestor jest opcją długą z jedną roczną domniemaną zmiennością 20 Dlatego jeśli zmienność implikowana wzrośnie do 50 w okresie życia opcji, opcja premii za połączenia warta będzie wartość. Opcja walutowa w stylu amerykańskim - opcja, która może być wykonana w dowolnym momencie do dnia włączenia włącznie z datą wygaśnięcia. Opcja ATM - używana do desc że cena strajku jest w przybliżeniu równa aktualnej cenie rynkowej opcji. Opcja Stodonowa - Opcja, w której premia jest płatna według terminów zapadalności i nie na górze, jak to zazwyczaj ma miejsce Wymiana LIFFE wykorzystuje to podejście w wielu umowach. Butterfly Spread - strategia zajmowania obu stron rynku przy użyciu spreadu Obejmuje to, że długie rozprzestrzenianie byka i długie niedźwiedzie spread. Calendar Spread - wiąże się to z zakupem dwóch opcji z taką samą ceną wykonania, ale różnymi datami wygaśnięcia, aby skorzystać z Zwiększona stopa zaniku czasu na krótszy termin opcji Przykład, długie wezwanie jen jena i krótka opcja call z lutego lutego. Collar - jest to strategia powszechnie używana w zabezpieczaniu transakcji Obejmuje zakup zakupu i sprzedaży połączenia otm, aby zapłacić za wkład zakupiona opcja Oczywiście odwrotna konstrukcja może być również skonstruowana przy zakupie połączenia i sprzedaży opcji sprzedaży. Dell - jest to środek wskazujący na zmianę ceny opcji w stosunku do zmiany t jego cena waluty Delta delta 5 wskazywałaby, że długi posiadacz opcji jest długi równoważny 1 2 kontrakcji walutowej. Delta Neutral Spread - odnosi się do pozycji rynkowej zbudowanej z opcji, która powoduje neutralną pozycję, bez uprzedzeń Dopasowanie delta opcji put z delta opcji call, delta sieci powinna być równa zero Tak więc nie zmieniłabyś się mała zmiana cen Oczywiście pozycja ta musiałaby zostać skorygowana, gdyby rynek znacząco się poruszał w jednej pozycji Niektórzy uczestnicy rynku sprzedają oba telefony i stawiają równe szanse i starają się osiągnąć zerową deltę, a tym samym starają się wykorzystać czas zepsucia i / lub niższej zmienności implikowanej. Opcja walutowa w Europie - opcja, która może być wykonana tylko w dniu wygaśnięcia, z rozliczeniem zazwyczaj dwa dni później, zgodnie z cyklem rozliczania lokalnego. Gamma - termin używany do określenia środka zmiany delta opcji. Zmienność - jest miarą niestabilności opcji zmienność opcji odzwierciedla oczekiwanie rynku na ewentualny przyszły wynik Analogia może być stałą szansą na mecz piłki nożnej, co sugeruje, że opinia publiczna uważa, że ​​wynik może mieć wpływ na zmienność na głowę. Wpływ na to ma również znaczący wpływ animator rynku. W rzetelności ITM Call - opcja call z ceną strajku niższą niż obecna wartość rynkowa waluty W ten sposób można by kupić walutę za cenę niższą od wartości rynkowej. Wniesienie ITM w pieniądzu - Opcja put z cena strajku wyższa niż obecna wartość rynkowa waluty W ten sposób można by sprzedać walutę za cenę wyższą od wartości rynkowej. Wartość wewnętrzna - odnosi się do różnicy między wezwaniem do wpłaty pieniędzy a cena strajku. Long Straddle - pozycja na rynku opcji polegająca na zakupie równych jednostek zleceń i stawia z taką samą ceną strike i datą wygaśnięcia. Long Strangle - jest to podobne do długiego straddle, z wyjątkiem ceny strajku połączenia a druga zmienność. Inna zmienność. Strategia, w ramach której staramy się wykorzystać wzrost zmiennej implikowanej opcji. Pozycję rynkową najlepiej wpisuje się w przypadku, gdy zmienność opcji jest w ostatnim półmroku Jedna próba zakupu tych opcji, które są najbardziej wrażliwe na wzrost domniemana zmienność Tak więc długie daty wygaśnięcia są najbardziej pożądane Po zakupie takiej samej liczby staży i połączeń, które są mniej więcej równoznaczne z delta neutralnością Oczywiście, gdyby ktoś miał silną stronniczość, uparty lub niedźwiedzią, oczekiwane działanie cenowe. Zwykłe przelewy OTM - odwrotne połączenie z ITM, gdy cena strajku opcji jest wyższa niż aktualna wartość rynkowa ceny waluty. Najpłata OTM - Opcja put, której cena naliczania jest niższa niż aktualna wartość ceny waluty. Premia - dotyczy płatności lub ceny zakupu opcji Premium, ma wpływ wahania, oprocentowanie, próg strajku lód i data wygaśnięcia Premia może być cytowana na wiele sposobów W umowach walutowych są one zwykle podawane w walutach, podczas gdy na rynku otc, opcje wanilii są zwykle podawane w procentach waluty i lub zmienności terms. Ratio Spread - Odnosi się do kombinacji opcji, w której znajduje się inna ilość jednostek o długich opcjach niż krótkie opcje Czasami jest używany jako strategia zabezpieczająca Przykład, opcje długoterminowe lub bazowe a rynek zaczyna spadać, można sprzedać dwie lub więcej opcji call dla każdej opcji call Jeśli masz długą bazę, możesz sprzedać tyle opcji call, ile potrzeba, aby osiągnąć ujemną delta. Short Straddle - jest to po prostu przeciwieństwo długiego straddle Zamiast kupować równa liczba wywołań i połączeń, sprzedajesz taką samą liczbę połączeń i stawia się z takim samym strajkiem i datą wygaśnięcia. Krótkie zgięcie - pozycja rynkowa, która jest zbudowana z krótkiego wezwania i krótko wprowadzona równe kwoty z taką samą datą wygaśnięcia, ale z różnymi cenami strike. Synthetic Call Option - pozycja skonstruowana przez długą walutę i długą opcję put Strategia wynagrodzenia za ryzyko przypomina opcję zwykłego połączenia, a więc termin syntetyczny. Synthetic Opcja Put - pozycja zbudowana z krótkiej waluty podstawowej i opcja długiego wybierania Opcja ta jest również niemal identyczna z długą opcją put. The - czułość opcji, która odnosi się do rozkładu czasu Opcje Opcje tracą wartość bardzo powoli aż do około 40 dni, gdy opcja zaczyna pogarszać się z coraz większą szybkością. Vega - czułość, która odnosi się do zmienności opcji Ogólnie rzecz biorąc, im więcej czasu pozostanie do wygaśnięcia, tym bardziej wrażliwa jest możliwość zmiany w zmienności bazowej. Pionowa Spread Pieniędzy - pozycja rynkowa, która składa się z długiej opcji put i krótkiej innej opcji put, która wykracza poza pieniądze, w tym samym miesiącu T jego pozycja prowadzi do obciążenia Twojego konta i ma maksymalną stratę i maksymalny zysk jako profil. Pionowe rozłożenie byków - pozycja rynkowa podobna do rozprzestrzeniania się niedźwiedzia, tylko że jest zbudowana z rozmów telefonicznych Przykład, długie połączenie i krótkie połączenie dalej z pieniędzy w tym samym miesiącu Ryzyko jest ograniczone, a zysk jest ograniczony, a różnica między dwoma cenami strajku.